Binance Labs参投，Zest如何打造比特币借贷DeFi？
2024-05-16 • By okx交易所
作者：1912212.eth，ForesightNews
如何为比特币持有者打开各类收益空间，一直是行业探索的方向之一。在加密牛市大周期中，如果只是被动持有比特币等待其价格升值，似乎仍有点浪费资本效率。
Zest是专门为比特币打造的DeFi项目，近日获得350万美元种子轮融资，TimDraper领投，BinanceLabs等参投。TimDraper是硅谷风投教父，曾投过百度、Skype以及Hotmail等知名企业，在Web3中也参与投资过Arkham、Coinbase、Gemini、Ledger以及Maker等。值得一提的是，这也是BinanceLabs首次投资Stacks生态，作为比特币上的L2，基于Stacks的DeFi项目Zest究竟有何特点？
Zest简介ZestProtocol是基于Stacks的比特币借贷协议。在以往为比特币提供解决方案的质押借贷中，用户往往需要信任交易所或者wBTC的托管人，Zest则是通过在链上透明持有资本和发放贷款来降低这种交易对手风险。比特币抵押用户随时都可以查看或转移资金，没有任何第三方信任风险。
Zest创始人TychoTycho毕业于牛津大学，曾登上福布斯30岁以下杰出青年榜单。在创立Zest之前，他曾是Stacks的核心贡献者和开发人员。同时，也曾担任过比特币生态应用生态系统开发商TrustMachinese的高管。光鲜亮丽的履历光环，让Zest受到不小关注度。
运行机制Zest主要采用Stacks二层架构，使得原生BTC转移到Stacks上变为sBTC（2023年10月推出，Stacks上1:1支持的BTC版本），而用户的操作则是与比特币链上的原生BTC交互。
虽然用户的sBTC存放在Zest池子中，但等量的BTC是保存在Stacks共识机制下的比特币链上阈值签名脚本。
不仅如此，在Zest上质押借贷不会产生包装费用，而像wBTC则会对包装收取部分手续费。
这里不得不提到Stacks上的Clarity，该智能合约可以让用户通过从比特币链上读取BTC状态来与之交互。Zest的借出就是基于clarity编写，其设计则是参考了Aavev3，但因为Stacks的sBTC硬分叉仍要等到今年年中，所以其主要功能仍要在升级之后才能观察。
在Zest机制设计中，借贷方有两类角色扮演重要作用，分别是流动池代表和机构借款人。
流动池代表主要是Zest上管理BTC的借贷池。每一个比特币流动池都是由一个流动池代表管理。流动池代表负责与借款人谈判贷款条款、进行尽职调查并在发生违约时清算抵押品。流动池代表审查借款人的声誉、专业知识和绩效，以评估贷款条款。
一旦借款人和资金池代表同意借款人利率和抵押比率，资金池代表就会从其管理的贷款池中为贷款提供资金。池代表由Zest协议DAO合约任命，如果权力被滥用，ZestProtocolDAO合约可以冻结资金池并撤回贷款。
流动池代表的权限则包括创建比特币池吸引资金、许可或拒绝借贷、评估借款人以及管理池子中的余额。也就是说，在创建借贷池之前，所有的池代表都必须列入白名单。
当用户身份为机构借款人时，Zest允许其利用资产负债表来借入BTC。
此外，Zest还专门为所有借贷用户设置了宽限期，当抵押品价值跌破平仓价时，有3天的宽限期，在此期间内，用户可以增加抵押品以避免被强制清算。
目前，用户每天的抵押物每价值1美元，则赚取1个积分。此外还可以通过分享链接邀请好友的方式赚取。
上月，Zest部署主网不久后便遭黑客攻击，攻击者通过重复抵押物列表中的条目，人为操纵抵押品价值，进而在5次借贷操作中取出远超其应有额度的STX。攻击者共盗取了32.4万STX，虽然全部损失将由Zest财库赔付，但仍造成一定的负面影响，Zest在安全审核后已于上周重启开放。
在借贷功能板块中，Zest暂时已上线Stacks市场，即将上线BTC市场。按照其官方数据显示已获得超1000万美元的TVL。随着sBTC硬分叉升级的到来，一旦市场热情重新被点燃，Zest或许将迎来强劲增长期。
